五月的异动 量化看银行、券商板块的特征

幸福点滴

自5月初沪指跌破年线后，沪指多数时间都运行在年线之下，5月16日、5月17日虽再次短暂站上，但其后很快又跌破。5月25日则是在失守这一关键位置上再次站上，且伴随着较为明显的放量。另外，在沪指站上年线的同时，银行和券商板块的活跃在其中起到了积极的作用。

对于银行和券商板块在五月份期间的异动，主流媒体给出了相关的原因，金融板块的上涨逻辑，以银行股为例，主要是跟银行股前期超跌有关，监管层去杠杆导致投资者恐慌性抛售，银行股整体ROE接近15%，从长期来说估值过低。第二个因素就是资产质量有所好转，也就是坏账率下降，这是影响银行股前期超跌的两大利空因素，现在都有根本性改善。

但是从量化数据的角度来看，这两个板块的活跃却要引起我们的注意。我们先从银行板块的量化数据情况来看，该板块在今年1月20日之后出现了明显做多资金的主导，推升该板块出现了大幅活跃。但是从2月20日之后，该板块的主导动能出现了明显变化，之前的做多优势已经不存在了，明显变成了做多和做空交替主导。并且每次都是在市场处在关键时刻，银行板块出现了做多力量主导迹象。看清了这种量化特征，也清楚了该板块中运作资金的真实意图和目的。

重要提示：通过添加“bull591”，添加博尔的官方微信，可以及时了解市场行业及个股的量化数据情况，还可以查询个股数据变化情况。

再一起看看券商板块的量化数据情况，更会发现这种活跃更有蹊跷性。因为从今年2月中下旬开始，券商板块整体的量化数据呈现做空力量占优的特征，在这种情况下该板块近期一路出现震荡回落的走势。而在最近几天内开始有做多力量主导，之前并没有什么做多动能的铺垫，因此该板块的活跃带有部分的偶然性，后续还需要进一步关注该板块量化数据的情况。

当看清了这两个板块整体量化数据的情况，那么对于这两大板块活跃背后的资金意图和目的就能有清楚地判断。这样就能透过现象，认识其上涨的本质。

重要提示：通过添加“bull591”，添加博尔的官方微信，可以及时了解市场行业及个股的量化数据情况，还可以查询个股数据变化情况。