包钢稀土旗帜倒塌 稀土神话将破灭？

梵之滇红

　　编者按：周五两市股市低开低走，午后放量杀跌，跌破2661点重要支撑，并创出去年十月来的新低，前期的强势板块稀土永磁成为重灾区，板块跌幅达5.78%。龙头股包钢稀土被无情封于跌停板，这是否意味着稀土概念已成为强弩之末了呢？  　　旗帜包钢稀土（600111）轰然倒塌
　　昨日盘面上，自去年稀土行情启动以来中线持续走强的龙头包钢稀土（600111）出现放量跌停，其他相关“涉矿”概念股也出现集体大跌，这一现象使得原本看似美好的道路越来越像一条死胡同。
　　今日两市再度呈现低迷走势，沪指开盘直接跌破前期低点，最终创出近期调整新低2641.39点，并回补去年10月上涨所留下的2655.66点一线的缺口。两市成交再度萎缩。
　　据显示，大盘资金全天净流出23亿。板块资金方面房地产，工程建筑，银行，造纸印刷，机械板块出现资金净流入，资金流出方面有色金属，钢铁，仪电仪表，医药，电力板块资金净流出居前。个股方面，资金流入排名前5的分别是，中国建筑（601668）， 深发展A（000001），金地集团（600383），中联重科（000157），葛洲坝（600068）。
　　从今年市场热点分布来看“涉矿”作为一条重要投资主线始终在反复活跃，无论本身具备矿产资源或者准备介入，只要披上“涉矿”的外衣股价就能得到爆炒。近期不少正面临史上最严厉调控的房地产上市公司纷纷扩大经营范围或参股或收购矿产资源，从中就可看出目前市场正面临资源热浪的袭击。今日盘面上，自去年稀土行情启动以来中线持续走强的龙头包钢稀土出现放量跌停，其他相关“涉矿”概念股也出现集体大跌，这一现象使得原本看似美好的道路越来越像一条死胡同。当然正如我们昨日所提示的当真正的热门股完成补跌的时候，大盘完成探底的概率也就加大。央行意外的把三月央行票据的发行利率上调了8.2个基点，这也使得短期加息预期突然升温，今日恰逢周五很容易使得我们联想到周末加息，若届时靴子落地，那么周五所探出的低点纵然不是近阶段的底部但也离之不远。因此，操作上我们认为除去那些需要降温的前期热门股外，其他基本调整到位的绩优超跌股可适当进行低吸。

　　一个月每吨涨价1000万元 稀土进入泡沫时代？

　　稀土不稀，为何在1个月内每吨价格上涨超过1000万元！ 　　昨日，原工业和信息化部原材料司副巡视员、中国稀土行业协会筹备组负责人王彩凤针对此现象对早报记者称，对上游稀土企业来说告别了“白菜价”，但对下游企业来说，涨到一定的时候应该有正常的衔接。 　　目前，纯度≥99.99%的稀土单一氧化物——氧化铕已达到了1900万元/吨，这已经是白银价格的两倍多。而该产品5月上半月报价仅为820万元/吨，短短1个月涨幅超过1000万元/吨。此外，氧化铽、氧化镝也有1倍以上的涨幅。 　　昨日，浙江一知名照明企业采购部负责人说，作为稀土下游用户，节能灯用稀土三基色荧光粉价格几乎天天在变，而且很难买到，目前浙江已有不少照明企业停产荧光灯。 　　稀土价值回归？ 　　稀土是战略资源，广泛应用于国民经济和国防工业的各个领域。 　　近年，中国开始加强对稀土产业的调控，但饱受日本、美国等国家“非议”。与“非议”同步的是，稀土价格在半年内涨价1至6倍不等。 　　相对南方中重稀土来说，北方轻稀土价格涨幅稍小。据包头稀土企业联合会（联盟）6月4日报价显示，氧化镧价格为16.9万-17万元/吨，氧化铈价格为21.9万-22万/吨。较4月29日报价上涨近4万-5万元/吨。对于稀土价格是不是“价值回归”，赣州一大型稀土冶炼分离企业负责人表示，这是市场“有买有卖”形成的，稀土价格摆脱了“白菜价”没什么不好的。 　　5月19日，国务院在《关于促进稀土行业持续健康发展的若干意见》中称，改革稀土产品价格形成机制，加大政策调控力度，逐步实现稀土价值和价格的统一。 　　而中信证券（600030）分析师薛峰13日撰写的一份研究报告称，虽然过去中国稀土长期被贱卖，但今年初开始持续至今的稀土暴涨的主因是政策调控，而非真正价值回归，中间商和稀土企业的囤货与投机使得当前的稀土价格存在一定“泡沫”。 　　价格飙涨“损伤产业链”

　　从“白菜价”到“白银价”，稀土也对国内产业链造成了损伤。 　　昨日，赣州一大型稀土冶炼分离企业高层人士说，尽管稀土价钱高，但还是有不少贸易商不愿出货。 　　昨日，上述浙江照明企业采购部负责人称，荧光灯企业需要添加稀土原料，很多小企业难以支撑成本压力只能停产。据《经济参考报》昨日报道，五矿东林照明（江西）有限公司一副总经理称，由于目前荧光粉供应紧张，很多企业已停工，下半年对于整个行业的影响才会逐步体现出来。 　　“赣州很多企业销售收入都在增长，市场并不完全是‘有价无市’的状态。”上述赣州稀土冶炼分离企业负责人透露，现在赣州有一些“单纯为挣钱”的公司不出货，而一些企业也只对高端客户出货，造成了很多下游小企业原材料“断货”。 　　王彩凤也称，有稀土原料囤积的下游企业，如果把材料做成灯可能不赚钱，卖稀土原材料利润却很高，这种囤货现象是不可持续的。 　　“尽管荧光粉很重要，但钕铁硼是带动整个稀土产业链发展的主要材料。”王彩凤说，稀土产出主要是围绕钕铁硼材料进行波动，如果没有钕铁硼材料产业，稀土多产少产根本没有关系。 　　王彩凤还说，目前荧光灯、储氢材料用稀土量均在下降，随着技术进步，也有不少材料被不断替代，但钕铁硼材料目前尚无材料可代替。 　　王彩凤昨日说，近日有不少在北京参加全国稀土会议（13、14日在北京召开）的钕铁硼企业向其“抱怨”稀土价格涨得过快，造成钕铁硼材料也随之涨价，尽管目前日子还不是“揭不开锅”，但如果明后年还是“有价无市”，肯定对稀土产业会造成很大损伤。
　　稀土神话还能撑多久？ 　　在股市掉头向下继续寻底的过程中，稀土炒作潮再度席卷而来，只是换了一副面孔：以小稀土的暴涨出现。分析人士指出，在泥沙俱下的过程中，稀土概念股得以幸免，或主要还是源于稀土价格涨势依旧的支撑。 　　上周稀土价格继续维持迅猛增长的势头，除去轻稀土中的金属铈外，其他所有种类的稀土价格都出现了不同幅度的上涨，其中中重稀土价格涨幅最大。与前一周相比，氧化铕更达到53.9%的惊人涨幅，金属镝和氧化镝的上涨幅度也达到了17.4%和21.2%。轻稀土中，氧化镨上涨了15.4%。 　　北方的稀土资源以轻稀土为主，南方的稀土资源以中重稀土为主，昨日小稀土概念股的爆发，或许也与上周中重稀土价格涨幅更大有关。另外，在包钢稀土统一整合北方稀土资源的大局已定之后，南方稀土的整合也需要逐步解决，这或许也能说明昨日南方的小稀土概念股涨幅更大的原因。 　　不过，稀土概念股的炒作潮，早已经历了从“小鬼”到“大佬”，再从“大佬”到“小鬼”的炒作，这一连串的炒作，早已令稀土股票的价格远远偏离了稀土价格暴涨所带来的价值。值得注意的是，今年以来稀土概念股的连番炒作，除了与稀土价格的暴涨有关外，国家出台的关于稀土行业的政策也是很重要的一个因素。然而，密集的调控，不可避免会令稀土及其下游行业充满非理性的风险，尤其是中间商和稀土企业的囤货和投机，更会加大当前稀土价格的泡沫，故昨日小稀土概念股引领的上涨，值得警惕，提醒投资者注意规避风险。
    稀土行业整合：拆掉小舢板 组建大舰队

　　全国稀土工作会议近日在京召开。会议提出要推进稀土行业的联合重组，加快组建大型企业集团，加强和改善稀土行业管理，加快培育发展战略性新兴产业，促进稀土行业的持续健康发展。
　　提高稀土资源税征收标准 　　经过多年发展，我国稀土开采、冶炼分离和应用技术研发取得较大进步，产业规模不断扩大。但稀土行业发展中仍存在非法开采屡禁不止、冶炼分离产能扩张过快、生态环境破坏和资源浪费严重、高端应用研发滞后、出口秩序较为混乱等问题，严重影响稀土行业健康发展。针对这些问题，工信部部长苗圩表示，积极推进稀土行业的联合重组，形成以大企业为主导的产业格局，是改善稀土业管理的有效途径。他同时透露，工信部正在按照统筹规划、政策引导、市场运作的原则研究制订加快组建大型企业集团的具体方案。 　　工信部还重申了提高稀土资源税征收标准的意义。据相关负责人介绍，稀土资源税征收标准长期保持在0.4元—2元/吨，不利于保护资源和环境。从2011年4月1日起，国家对稀土资源税进行了调整，轻稀土60元/吨，中重稀土30元/吨。这将有利于稀土资源的合理开发和环境保护，抑制开采、冶炼分离环节生产盲目发展的势头。 　　建立健全行业监管体系 　　此次会议是对国务院下发的《国务院关于促进稀土行业持续健康发展的若干意见》的进一步贯彻和落实。除了行业整合和提高稀土资源税外，一系列配套措施也被提及。工信部、发改委、商务部等稀有金属部际协调机制成员单位都表示，要根据国务院要求，紧密配合，落实责任，抓紧完善稀土管理政策。各有关地方政府也表示要结合实际情况，研究制定具体的政策措施，建立健全协调统一的行业监管体系。 　　专家同时表示，我国稀土资源丰富，但稀土应用技术发展缓慢，大力发展稀土应用产业，是充分发挥稀土战略资源重要作用、支撑战略性新兴产业的需要。国家应积极推进全国稀土矿山企业、生产企业、应用企业和研发机构，加强产学研用联合，加快技术创新，加快高端稀土新材料、新产品的研发及应用。引导稀土企业采用新技术和新工艺，提高资源利用率，减少污染物排放，促进行业转型升级。 　　“所有这些举措是为了保护宝贵的资源和生态环境，符合国际惯例和世界贸易组织的有关规则，不仅是对中国的发展负责，也是对世界的发展负责。”工信部相关负责人表示。 　　预防炒作或成工作重点 　　随着国家相关部门对稀土问题的愈加重视，稀土行业的混乱局面已有很大好转。同时，曾被国人深深诟病的“稀土白菜价”现象也有较为明显的变化——以中重稀土氧化镨钕为例，已从几年前的不足3万元/吨上涨到今年的20万元/吨。同时，相关部门抵挡住了日本、美国等国的叫嚣，有理有据地降低了稀土的出口配额。国土资源部副部长汪民认为，近几年来我国稀土矿产开发管理与保护工作取得了积极成效，通过加强稀土矿产资源潜力评价、加强稀土矿业权管理、开展稀土矿产开发秩序专项整治、设立首批国家稀土规划矿区等举措，稀土矿产资源得到了有效的保护和利用。 　　专家表示，如何在下一步的稀土整合中避免内耗、合理分配市场资源，推动稀土下游龙头企业，特别是具备国际竞争力的高新技术企业和上游企业进行战略联合，严格处罚贸易企业和个人囤积稀土和炒作行为或将成为相关部门下一步的工作重点。